在港上市的泸州银行净利润增长急刹车

证券时报网 2020-03-30 16:31:14

受对公贷款资产质量压力陡升影响,在港上市的泸州银行净利润增长急刹车。

该行3月27日披露年度业绩显示,2019年该行营业收入同比大增45.1%至28.1亿元,全年净利润却仅有6.3亿元,同比下滑3.7%。

而在这之前,泸州银行净利润增长已显颓势:2016年至2018年,全行净利润增速分别为20.1%、14.1%和6.4%。

净利润逐渐承压的背后,是该行不断上升的不良压力。加回核销后,泸州银行2019年新生成不良贷款3.2亿元,同比多生成2.5亿元。

其中,制造业不良贷款余额全年翻了不止16倍,该行业不良贷款率也从年初的0.45%快速上升至9.14%。

贷款总额大增43%

截至2019年末,泸州银行总资产达916.8亿元,较年初增长11.1%。其中,贷款总额大增43.1%至447.6亿元,新增贷款规模相当于全行资产增量的1.5倍。

结构上看,该行新增信贷投放集中于对公领域。2019年末,泸州银行公司贷款(含票据贴现)占比达85.8%,较年初上升4.5个百分点。

公司贷款的快速扩张,也对该行资本充足水平造成冲击。2019年末,泸州银行资本充足率、核心资本充足率分别为12.09%、9.31%,分别较年初下降1.2个百分点、1.38个百分点。

值得注意的是,对公贷款的快速扩张并未带来对公存款的增长。2019年末,泸州银行存款总额增加90.5亿元,其中对公存款余额仅微增1.3亿元。

与此同时,泸州银行个人定期存款继续快速增长,全年增量超过80亿元,年末个人定期存款在全行存款中占比高达44.8%,比年初上升7.7个百分点。零售存款成本率也高达4.29%,同比上升0.15个百分点,处于上市银行较高水平。

据了解,零售定期存款的较快增长,得益于该行2015年底推出的“月月红”存本取息存款产品的营销。这款5年期的定期存款产品,客户可以每月、每季或每半年支取利息,到期后一次性支取本金。

另一方面,该行零售贷款占比仍比较低,去年全年零售贷款增量也只有4.4亿元,较2018年还少3.3亿元。

不良压力陡升

营收大幅增长的同时净利润逆势下滑,核心原因在于资产质量压力的上升。

2019年,泸州银行计提资产减值损失9.4亿元,同比大增138%。其中,贷款减值损失8.1亿元,同比增加5.1亿元。

截至2019年末,该行不良贷款余额4.2亿元,较年初增长68%,不良贷款率则较年初上升0.14个百分点至0.94%。

更为直观的数据是,加回核销后,泸州银行2019年新生成不良贷款3.2亿元,同比多生成2.5亿元。

值得注意的是,去年该行新增不良集中于对公领域。其中,制造业不良增长尤为突出。

2019年末,泸州银行制造业不良贷款余额达2.6亿元,较年初翻了不止16倍,该行业贷款不良率也从0.45%快速上升至9.14%。

这极大侵蚀了该行公司业务板块业绩。数据显示,在营业收入大增70%的情况下,去年泸州银行公司银行业务板块仅实现税前利润2.9亿元,同比减少21%。

此外,泸州银行潜在资产质量压力也持续加大,多项不良前瞻性指标快速上升。

截至2019年末,该行关注类贷款余额16.3亿元,较年初增长211%,关注类贷款占比也从1.68%上升至3.66%;逾期贷款也较年初增长138%至6.6亿元,逾期贷款占比则从0.89%上升至1.48%。

相关推荐